2025.1.7 기술 뉴스

무역 경로가 다시 재편되면서 글로벌 원유 수출이 감소했습니다.

 

2024년 전 세계 원유 수출량은 코로나 19 팬데믹 이후 처음으로 2% 감소했으며, 이는 수요 성장 둔화와 정유 및 파이프라인 변경으로 인해 무역 경로가 재편되면서 발생한 감소라고 해운 데이터가 밝혔습니다.

우크라이나와 중동의 전쟁으로 인해 2년째 전 세계 원유 흐름이 혼란을 겪고 있으며, 유조선 선적이 경로를 변경하고 공급업체와 구매자가 지역별로 나뉘었습니다. 중동산 석유의 유럽 수출은 감소하고 더 많은 미국산 석유와 남미산 석유가 유럽으로 이동했습니다. 이전에 유럽으로 향하던 러시아산 석유는 인도와 중국으로 방향을 변경했습니다.

홍해 해운에 대한 공격이 계속되는 가운데 유럽에서 정유 공장이 문을 닫으면서 이러한 변화는 더욱 두드러졌습니다. 연구원 Kpler의 선박 추적 데이터에 따르면 2024년 유럽으로의 중동 원유 수출은 22% 감소했습니다.

에너지 컨설턴트이자 전 석유 트레이더인 아디 임시로비치는 석유 흐름의 변화로 인해 "기회주의적 동맹이 형성되고 있다"며 러시아와 인도, 중국, 이란 간의 긴밀한 관계가 석유 무역을 재편하고 있다고 언급했습니다.

임시로비치는 "석유는 더 이상 최저 비용 곡선을 따라 흐르지 않으며, 첫 번째 결과는 운송이 타이트하여 화물 가격이 상승하고 결국 정제 마진이 줄어드는 것입니다."라고 말했습니다.

셰일 생산량이 급증하는 미국은 전 세계 석유 무역에서 승자가 되었습니다. 미국은 하루 400만 배럴을 수출하며 사우디아라비아와 러시아에 이어 전 세계 석유 무역에서 차지하는 비중을 9.5%로 끌어올리고 있습니다.

나이지리아의 대규모 당고테 정유소 가동, 캐나다 서부 해안으로의 트랜스 마운틴 파이프라인 확장, 멕시코의 석유 생산량 감소, 리비아 석유 수출 일시 중단, 가이아나 물동량 증가 등으로 무역 경로도 재편되고 있습니다.

2025년에는 공급 업체들이 중국과 같은 주요 소비 중심지에서 연료 수요 감소로 계속 어려움을 겪을 것입니다. 또한 더 많은 국가에서 석유와 가스 사용량은 줄어들고 재생 에너지는 계속 증가할 것입니다.

선박 중개 회사인 Poten & Partners의 해양 연구 및 컨설팅 매니저인 Erik Broekhuizen은 "2019년은 마지막 '정상'해였습니다."라고 말합니다.

 

더 멀리 떨어질 수 있는 공간

 

블로크히즌은 석유 수요 예측의 변화로 인해 역사적인 장기 석유 시장 성장 가정에서 벗어났다고 말했습니다.

"과거에는 항상 장기적으로 건전한 수요 성장이 있을 것이며 시간이 지남에 따라 많은 문제가 해결될 것이라고 말할 수 있었습니다. 더 이상 이를 당연하게 여길 수 없습니다."라고 그는 중국과 유럽의 수요 약세를 예로 들었습니다.

중국의 수입은 작년에 전기 및 플러그인 하이브리드 자동차의 증가와 대형 트럭 운송에 액화천연가스 사용 증가로 인해 약 3% 감소했습니다. 유럽에서는 정제 능력 저하와 탄소 감축을 위한 정부의 의무화로 원유 수입이 약 1% 감소했습니다.

 

새로운 공급업체, 새로운 경로

 

유럽의 정유업체들은 러시아가 우크라이나를 침공한 후 처음에는 러시아산 수입을 줄이고 미국과 중동산 석유 구매를 늘렸습니다. 이스라엘의 가자지구 전쟁 이후 홍해에서 선방에 대한 공격으로 중동산 선박의 운송 비용이 상승했습니다. 정유업체들은 미국과 가이아나로부터의 수입을 사상 최코치로 늘렸습니다.

2024년 이라크 수출은 82,000bpd 감소했고 아랍에미리트 수출은 25,000 bpd 감소했습니다.

유럽은 가이아나에서 162,000bpd, 미국에서 60,000 bpd를 추가했습니다.

9월 말경 중동 분쟁이 격화되고 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 추가 제재에 대한 우려로 이란산 원유 공급이 타이트해지고 가격이 상승했습니다. 이로 인해 중국 정유업체들은 서아프리카와 브라질산 원유를 검토하게 되었습니다.

 

새로운 정유소, 파이프라인

 

Kpler에 따르면 나이지리아의 새로운 당고테 정유소는 2023년 2%에서 2024년 나이지리아 원유 수출의 약 13%를 국내에 유지할 만큼 충분한 국내 공급을 소비했습니다. 이로 인해 나이지리아의 유럽 수출이 감소했고, 나이지리아는 주요 순수출국으로는 이례적으로 47,000배럴의 미국산 WTI를 수입했습니다.

바레인, 오만, 이라크, 멕시코의 도스 보카스에서 새로운 정제 능력이 증가함에 따라 해당 지역의 석유 생산도 흡수될 가능성이 높습니다.

캐나다에서 확장된 트랜스 마운틴 파이프라인은 이제 태평양 연안으로 59만 배럴을 추가로 운송할 수 있으며, 이로 인해 2024년 캐나다의 수인성 수출량은 기록적인 55만 배럴로 증가할 것으로 예상됩니다.

이는 파급 효과를 가져왔습니다.: 캐나다산 원유가 미국 서부 해안으로 유입되면서 이 지역 정유사들은 사우디아라비아산 원유와 라틴아메리카산 원유를 덜 사들였고, 캐나다에서 아시아 국가로의 직송은 미국 걸프 해안으로의 재수출을 줄였습니다.

분석가들은 중국이 캐나다의 주요 구매국이지만 인도, 일본, 한국, 브루나이의 수입국도 원유를 구매하고 있으며 더 많은 아시아 정유업체가 원유를 구매할 가능성이 높다고 지적했습니다.

분석가들은 트럼프가 제안한 캐나다와 멕시코산 원유에 대한 25% 관세가 2025년에는 미국에 공급되는 외국산 원유에도 영향을 미칠 수 있다고 말했습니다.